宏观经济     

1、证监会：完善大宗商品期货监管和风控制度 为稳价保供积极贡献力量

证监会副主席李超在国际金融论坛2021春季会议上表示，证监会将紧扣注册制改革这个牛鼻子工程，坚持稳中求进，做好试点总结评估和改进优化，完善相关配套制度规则，为全市场注册制改革积极创造条件，并以注册制为牵引，推进发行、上市、交易、退市、信息披露以及促进中介机构归位尽责，强化监管和风险防范，加强投资者保护等一系列关键制度持续优化，会同有关方面积极推动完善债券市场基础制度，稳步推进基础设施领域公募REITs试点落地，配合推动期货法出台，完善大宗商品期货监管和风控制度，为稳价保供积极贡献力量。

2、中金：不宜将汇率当政策工具

中金公司发文指出，美元指数的走弱是近期人民币兑美元汇率升值的大背景，而国内资产对海外投资者吸引力上升亦导致北上资金加速流入，加快了人民币升值的步伐。展望未来，从技术层面来看，近期市场对人民币升值的预期较满，发生逆转的概率上升。从基本面来看，下半年信用债到期仍然较多，可能推高人民币风险溢价，而出口放缓降低经常项目顺差，也将抑制人民币升值空间。从政策层面来看，汇率是经济运行的结果，对于大国经济而言，把汇率作为政策工具可能得不偿失，这是因为汇率影响实体和金融的渠道往往互相冲突。

3、中国能源报：严控“两高”不能当耳旁风

评论文章称，近期，生态环境部通报多起中央环保督察典型案例。连年严查整治之下，“高耗能、高排放”项目还敢顶风作案、野蛮生长？从通报的情况看，个中原因有很多，但当地政府及相关主管部门的“睁一只眼闭一只眼”，甚至“积极推动”，或许是其中最主要的一个。地方政府部门之所以甘愿为“两高”项目“暗撑保护伞”“偷偷开绿灯”，主要原因无非是“两高”项目拉动经济增长的效果异常明显。没有严厉的惩罚，违规违法上马“两高”项目的行为恐难得到有效遏制。

4、兴业研究宏观：需求切实回升是油价上行必需因素

5月，商品大涨对于油价存在支撑，但是高企的库存、印度疫情以及伊朗产量可能回归压制油价涨幅，油价整体维持横盘震荡。过去的一个月，油价相对库存的高估关系并未得到明显修复。6月，美伊协议达成的概率较大。4月和5月原油市场因为伊朗产量回归的消息出现过两次短期抛售，市场对于未来伊朗产量回归的利空已相对充分预期。未来油价节奏主要取决于伊朗产量回归节奏以及现货采购节奏。但随着通胀压力最大的阶段慢慢过去，宏观资金的介入会逐步减少，行情的流畅度会明显下降。

5、2021年全球智能手机出货量增速或放缓

“从手机行业来看，芯片供给非常重要，有多少芯片，就干多少芯片的活。需求暂时放缓，配套厂商可能相对比较难受。”5月28日，华南一家手机代工厂商高管对记者说。机构调研显示，小米、OPPO、vivo等均调低其2021年出货量目标。中信证券发布研报预测称，展望2021年第二季度及全年，预期智能手机出货量同比增速或将放缓，下修全年智能手机销量预期至13.5亿部，同比增长5%。

6、工行首席经济学家：绿色金融解决大宗商品价格问题恐怕力不从心

中国工商银行首席经济学家周月秋表示，退出煤炭，或者是限制煤炭煤电的支持，是一个渐进的过程，不是说现在马上就对煤炭行业和煤电行业不再支持。大宗商品价格比较复杂，绿色金融解决大宗商品价格问题恐怕是力不从心的。更重要是大宗商品价格主要由两个因素导致的：一个方面是流动性问题，因为流动性很大很多它会带来上游的大宗商品价格上升。第二个方面，全球经济复苏的过程中，也是一个梯度的，因为疫情发生不是同步的，疫苗的注射也不是同步的。所以，全球经济在梯度复苏过程中间，它先期反映可能是大宗商品价格。

7、潍柴动力：大宗商品涨价对发动机业务影响有限，对整车等产品有一定影响

潍柴动力在互动平台表示，大宗商品占公司不同产品的成本比例各不相同。整体来讲，其涨价对发动机业务影响有限，对整车等产品有一定影响。公司也会密切关注并积极采取措施进行有效管控。

8、联合国秘书长：呼吁七国集团停止资助煤炭产业

联合国秘书长安东尼奥·古特雷斯周六在国际金融论坛(IFF)春季会议上表示，想要在本世纪中叶实现净零排放，必须确保净零承诺有可靠的目标和时间表，需要有政府和国家的自主贡献，以及企业和金融业的减排计划。古特雷斯称，这意味着将对化石燃料的补贴转向可再生能源，也意味着在国内外停止资助煤炭产业，并逐步淘汰煤炭的使用。

     有色金属    

1、本周废铜价平，料下周震荡为主

本周废铜价平，下游厂家销售不佳抑制废铜挺价，料下周废铜震荡为主，沪铜助力7.1-7.4万，废铜6.35-6.65万。

2、信心不足，下周废铝价格或走跌

行情不稳，本周废铝价格出现混乱，大多品种出现补跌现象。货源较前期略有增加，但随着价格反弹，持货商挺价意愿再起，市场价格混乱，部分厂家及货场因不看好后市行情，收货价格跟涨不明显，观望为主；再生铝企业普遍反馈，近期收货情况转好。考虑到政策调控对市场影响仍在，信心不足，下周废铝价格或走跌，厂家逢低正常备货即可。

3、废电瓶难涨，预计下周电动车废电瓶或在8350-8700

本周废电瓶价格变化幅度相对铅价较小，市场废电瓶货源偏少，厂家为维持到货量，废电瓶没有大幅下落情况，电动车废电瓶主流报价在8400-8700左右；目前铅市场消费仍处淡季，铅价上涨压力在，再生铅厂家对铅价后期能否持续反弹观望，废电瓶价格也难涨，预计下周电动车废电瓶价格或在8350-8700左右。

4、料下周锌价延续高位震荡行情

本周锌内外盘均呈低位反弹行情。伦锌周涨幅近3.54%，沪锌周涨幅2.72%，周初沪锌受宏观政策压制，随着美元走软及LME锌库存再度录跌，加之云南广东限电政策干扰炼厂开工，影响产量，沪锌大幅反弹，回归2.3万水平，料下周锌价延续高位震荡行情。

      钢铁市场    

1、中钢协：全国229家钢铁企业6.2亿吨粗钢产能已完成或正在实施超低排放改造

中国钢铁工业协会执行会长何文波称，全国229家钢铁企业6.2亿吨粗钢产能（重点区域159家约4.5亿吨粗钢产能）已完成或正在实施超低排放改造。重点地区110家钢铁企业（3.5亿吨粗钢产能，占重点区域总产能60%以上）已完成或正在开展评估监测。“中国钢铁企业为此投入高昂成本。保守估算，我国钢铁行业若全面实现超低排放需投资约2600亿元，每年增加运行费用500亿元以上。”何文波表示。

2、本周钢厂产量小幅增加，库存整体略有增加

从本周库存方面来看，建筑钢材库存统计显示35城；螺纹钢厂库330.51万吨增加27.55万吨，线材厂库81.41万吨增加4.37万吨，钢厂总库存624.29万吨；螺纹钢周度产量371.04万吨增加0.42万吨，线材产量163.08万吨减少1.55万吨。本周钢厂产量小幅增加，库存整体略有增加，表观需求减弱，主要还是市场观望为主，叠加多雨天气，下周来看，临近月末，贸易商资金以及库存压力尚存，然超低资金犹在，需求有待释放。

3、本月下旬重点统计钢铁企业，平均日产粗钢环比增加0.75%

本月下旬重点统计钢铁企业共生产粗钢2417.79万吨，生铁2061.37万吨，钢材2292.2万吨。平均日产粗钢241.78万吨，环比增加0.75%，同比增加17.84%。生铁206.14万吨，环比增加2.06%、同比增加11.5%。

4、本周废钢跌多涨少，预计下周市场涨跌互现

本周全国废钢跌多涨少，上周尾期货跳水，不少钢企继续大幅压价100-200不等。本周华南、福建等地区部分超跌钢企窄幅反弹20-300元/吨，华东、华中等地区还持续在跌价氛围当中，以沙钢、日钢两大钢企为主，多次且小幅下压，周一至今沙钢累跌170元/吨，日钢累跌170元/吨。中钢协发布钢材自律书，不能盲目追涨杀跌，此倡议书一出，期货跌势放缓，成品涨跌互现。整体来看，前期市场恐跌出货节奏加快，致场地库存减少较多，而部分地区譬如广东因为用电够多，采取错峰用电，届时废钢加工量相对有所减少，且当前钢企利润尚存，个别到货较低的厂继续压价意愿不强，考虑到当前行情震荡，不论钢厂还是基地观望较多，仅有那些跌价较慢的地区，还在缓慢下行，预计下周废钢市场涨跌互现。